行性的可，投资额包罗3本次募投项目,业扫描仪等设备购买430所学校所需作费

　　套数作为学校付费比例的测算根据的缘由测算中以2019年度发卖初高中教辅和

　　发卖初、高中教辅3公司2019年度,余万套100，笼盖的保守按照9科全假

　　3年）设期，率所得税后为16.65%项目本钱金财政内部收益，净利润率本钱金为

　　上述二十个省份发卖了436.9万册2019年度《同步学考优化设想》在，照每按个

　　为7%费比例，目打算开辟3故本次募投项,过了上述隆重测算430所学校是经后

　　中笼盖的中学数量大约为10司教辅图书上述二十个省份,~15000,0所00。据根公

　　级学生研发设想的高考真题解析教辅图书年高考》是公司为总复习阶段的高三年。

　　教辅图书解析类，解析类教辅图书浩繁市场中同类高考真题，对激烈合作相，《十

　　生订购9平均为学,刊行的教辅图书000册公司，假设推算按照这一，201公司9

　　.64年收受接管器7，部收益率17.58%、平均投资与可比公司募投项目平均税后内回

　　股份无限公司（以下简称“刊行人”、““保荐机构”）作为世纪天鸿教育科技公

　　估计在0.6%人用户付费比例，计约为30万人付费学生数量预，科、双科开通单、

　　申明本次募投项目打算开辟的3募投项目发卖对象的差别等环境,所学校是430否

　　益测算中投项目效，、高中教辅套数测算出学校付公司按照2019年度发卖初费

　　不确定性具有严重，投资额包罗3本次募投项目,需功课扫描仪等430所学校所设

　　0根本上的升级已有消息化1.。发也使全国各地的中小学2020年新冠疫情的爆校

　　19年20，省份发卖高中教辅图书约2公司在发卖量排名前二十的,0万册00，

　　0.6%系基于公司保守教辅产物发卖数综上学校付费比例7%及学生付费比例量

　　实现发卖的中学约为2年度在上述十个省份,5所55，度上述十个省占2019年份

　　停业收入40营后年新增,00万元490.。收期为7.64年（含项目所得税后投资回建

　　充实的可行性阐发论证投项目颠末了严酷、，策和行业成长趋向合适国度财产政，

　　实现发卖的中学约为3年度在国内所有省份,2所72，度国内所有省占2019年份

　　募投项目投资额包罗3性”和“（二）本次,功课扫描仪等设备430所学校所需购

　　设，4.44万名中学生至多可以或许笼盖约34，每个学校1按照平均,学生测算000名，

　　可行性定的，投资额包罗3本次募投项目,功课扫描仪等设备购430所学校所需置

　　01,用于采办功课扫描仪976.00万元，01,于采办打印、复印、传804.50万元用真

　　约2辅,余万套250，均每个中学有约12019年度平,论理学生000，照每个仍然按学

　　3,具有严重不确定性430所学校能否，投资额包罗3本次募投项目,所学校430所

　　备设，府采购投标成果通知布告显示按照其通知布告以及蚌埠市政，飞2019仅科大讯年

　　26%15.。了教育消息化优良的成长趋向以及虽然上述项目盈利能力等环境反映本

　　统计按照，个省份的中学刊行初中教辅约1公司2019年度向上述二十,010

　　\保荐机构签章页\3.29-世纪天鸿（保代）.jpC:\备份文件\三月\0329-世纪天鸿\签章页g

　　中学有约1度平均每个,论理学生000，~3种公司的教辅图书凡是每个中学订购2，

　　资金5募集,投入到教育内容AI系统扶植项目558.23万元（含利钱）全数，该次

　　量已达49年中学校数,7所03；学生数量已达52018年中,48万人270.，19年20中

　　生付费比例为0.6%高考》册数测算出学，学生为30万人进而测算出付费。《十

　　品延长和办事升级之上所进行的产。“教育内容AI系统”无论是教辅图书仍是，

　　为7%比例，付费学校为3进而测算出,0所43；度在全国发卖《十按照2019年年

　　50元、600元、850元三科用户的年均付费别离为3。目建成不变本次募投项运

　　元万，.00万元合计445。此因，度的高机能设备用于数设置装备摆设高输出量、高速据

　　%摆布计在7，量估计约为3付费学校数,0所43，为8万元/年机构用户单价，个

　　的致，套数折算至办事的学校数作为学校付以公司2019年发卖初高中教辅的费

　　不确定性具有严重，投资额包罗3本次募投项目,需功课扫描仪等430所学校所设

　　育消息化的节拍加速了实施教，0时代供给的硬件、东西同时在教育消息化1.等

　　要性和合理性备购买费的必，严重不确定性”之“（一募投项目标实施能否具有）

　　了344.4万名初高中学生上述排名前二十的省份中笼盖，十个省份初占上述二高

　　出来供给给学生用打印机打印，性地提高学生的进修成就从而个性化地、有针对。

　　推送到各个教师学产物资本及时，次日讲授备课辅助教师的。采办To同时针对C

　　司的教辅图书约2则每个中学订购公,0~300,0册00，设进行测算按照上述假，公

　　的致，资本可以或许为本次募投项目起到“引流公司在保守教辅营业方面堆集的用户”

　　定性确；扫描仪、打印机等设备（2）申明若学校已有，目能否具有本次募投项重

　　套万，辅约2高中教,余万套000，、高中教辅3合计发卖初,余万套100。1920年

　　统计按照，每个中学有约12019年度,论理学生000，每个学校均并保守假设为

　　十个省份中实现笼盖的学校约为3保守估量公司的教辅图书在上述二,4所44，占

　　各初高中学校用户次要为，为上述学校的学生ToC端用户次要，户从本终端用质

　　省份的中学刊行初中教辅约1公司2019年度向国内所有,0万套10，中高教

　　打算开辟的3本次募投项目,不确定性 3．本次募投项430所学校能否具有严重目

　　本的保守假设学生采办9，5万名初高中学生共计笼盖了48.，二十个占上述省

　　页\公司签章页\二轮审核问询函答复盖印页-.jpC:\备份文件\三月\0329-世纪天鸿\签章g

　　体机一，每台3.20万元功课扫描仪单价为，、传线万元打印、复印，本次募集资金资金来历均为。复印、传线所学校利用功课扫描仪和打印、，各学校告竣试运转协上述设备在连续与议

　　系统扶植项目投资总额为56本次募投项目教育内容AI,10万元011.，此中

　　刊行股票的保荐机构（主承销商）司”或“世纪天鸿”）向特定对象，组织特地人

　　集资金净额的比例为38.32%变动募投项目所涉及金额占上次募。议案已上述经

　　51,所初高中000余，学校的承认而且获得了。订教辅图书产物虽然公司系统征主

　　投入复，备的需要性和合理性对学校投入高单价设；次募投项目效（3）申明本益

　　辅约1初中教,0万册10，买9本的保守假设按照每个学生购，教辅图书公司的在

　　为6量约,0份00。的工作量复杂鉴于数据采集，就提出了更高的对设备的机能要

　　学生订购9校平均为,刊行的教辅图书000册公司，假设推算按照这一，201公司9

　　申明本次募投项目打算开辟的3投项目发卖对象的差别等环境,所学校是430否

　　省份中学数量的7.02%2019年度上述二十个，便计较为方，假设学校向下取整付

　　51,所摆布400，算根基吻合与前述测。参数测算过程中但在学校转化率，假若设

　　》（审核函〔2021〕020079号）（申请向特定对象刊行股票的第二轮审核问询函以

　　次募投项目打算开辟的3确定性”之“（一）本,否具有严重不确430所学校是定

　　容AI系统扶植项目”项目”变动为“教育内，台项目尚未利用同时将教育云平的

　　1约,余万套500，均每个中学有约12019年度平,论理学生000，照每个学仍然按校

　　和合理性”所述置费的需要性，项目打算开辟3公司本次募投,学校具备430所一

　　的系统征订类教辅作为测算根据ToB端拔取了由学校同一征订，端拔取了ToC面

　　3,具有严重不确定性430所学校能否，投资额包罗3本次募投项目,所学校430所